Yatırım fonu katılma payı fiyatı nasıl belirlenir?

Yatırım fonu katılma payı fiyatı, fonun birim pay değeri olarak hesaplanır. Formül: Birim Pay Değeri = Fon Toplam Değeri / Dolaşımdaki Pay Sayısı.

Fon toplam değeri, portföydeki tüm varlıkların o günkü piyasa değeri toplamından fonun borçları ve gider karşılıkları düşülerek bulunur. Bu tutar net varlık değeri olarak adlandırılır.

Hesaplama her iş günü sonunda yapılır. Portföydeki hisse senetleri borsa kapanış fiyatlarıyla, borçlanma araçları ilgili piyasa değerleriyle, banka mevduatları ise anapara ve işlemiş faiziyle değerlenir.

Yatırımcı açısından önemli olan işlem gerçekleşme zamanıdır. Fon alım-satım talimatları, fon içtüzüğünde belirlenen ileri valörle gerçekleşir. Örneğin bugün verilen bir talimat, ertesi iş gününün fiyatından işleme alınabilir. Bu nedenle yatırımcı, talimat verdiği anda fiyatı bilemez.

Gider oranı, birim pay değerine günlük olarak yansıtılır; ayrıca bir kesinti yapılmaz.