Örtülü sermaye nedir?

Örtülü sermaye, Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 12. maddesinde düzenlenmiştir. Kurumların, ortaklarından veya ortaklarla ilişkili kişilerden doğrudan ya da dolaylı olarak temin ederek işletmede kullandıkları borçların, hesap dönemi içinde herhangi bir tarihte kurumun öz sermayesinin üç katını aşan kısmı örtülü sermaye sayılır.

Düzenlemenin amacı, sermaye koymak yerine borç vererek faiz adı altında kazanç aktarılmasını önlemektir. Faiz gider yazılabildiği için, sermaye yerine borç kullanmak vergisel avantaj sağlar; kanun bu avantajı sınırlandırır.

Ortakla ilişkili kişi, ortağın doğrudan veya dolaylı olarak en az %10 oranında ortağı olduğu ya da oy veya kâr payı hakkına sahip olduğu kurumları ifade eder. Ortağın gerçek kişi olması hâlinde de aynı ölçüt uygulanır.

Bazı borçlanmalar hesaplamada dikkate alınmaz: kurumların ortaklarının veya ilişkili kişilerin sağladığı gayrinakdi teminatlar karşılığında üçüncü kişilerden yapılan borçlanmalar ile banka ve finans kurumlarından temin edilerek aynı şartlarla kullandırılan borçlar bu kapsamdadır.