Nakit dönüşüm süresi (cash conversion cycle) nedir?

Nakit dönüşüm süresi, işletmenin stoka yatırdığı nakdi geri kazanması için geçen gün sayısıdır. Formülü şöyledir: Stok Devir Süresi + Alacak Tahsil Süresi − Borç Ödeme Süresi.

Stok devir süresi, malın stokta ortalama kaç gün beklediğini; alacak tahsil süresi, satış sonrası paranın kaç günde tahsil edildiğini; borç ödeme süresi ise tedarikçiye ortalama kaç günde ödeme yapıldığını gösterir.

Süre kısaldıkça işletme sermayesi ihtiyacı azalır. Örneğin 60 günlük bir nakit dönüşüm süresi, işletmenin 60 günlük faaliyet giderini finanse edecek kaynağa ihtiyaç duyduğunu gösterir.

Sürenin negatif olması güçlü bir işaret sayılır. Bu, işletmenin tedarikçiye ödeme yapmadan önce müşteriden tahsilat yaptığı anlamına gelir; süpermarket zincirleri ve bazı e-ticaret modelleri bu yapıdadır.