Likidite riski nedir, nasıl yönetilir?

Likidite riski, işletmenin vadesi gelen yükümlülüklerini zamanında karşılayamama riskidir. Kârlı bir işletme dahi bu riskle karşılaşabilir; kâr ile nakit farklı kavramlardır.

Riskin kaynakları şunlardır: alacak tahsilatındaki gecikmeler, stok devir hızının yavaşlaması, vade uyumsuzluğu (uzun vadeli yatırımın kısa vadeli kaynakla finanse edilmesi), kredi limitlerinin daralması, beklenmedik büyük ödemeler ve hızlı büyümenin yarattığı işletme sermayesi ihtiyacı.

Yönetim araçları şu başlıklarda toplanır. Nakit akış projeksiyonu: haftalık ve aylık nakit bütçesi hazırlanarak açık dönemler önceden tespit edilir.

Vade uyumu: varlıkların vadesi ile kaynakların vadesi eşleştirilir; yatırımlar uzun vadeli kaynakla finanse edilir.

Likidite tamponu: asgari nakit seviyesi belirlenir ve kullanılmayan kredi limitleri hazır tutulur.

İşletme sermayesi yönetimi: tahsilat hızlandırılır, stok optimize edilir, tedarikçi vadeleri uzatılır.